Skonsolidowany zysk netto Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego SA uzyskany w 2015 roku wyniósł 2 609,6 mln PLN i był o 644,6 mln PLN (-19,8%) niższy niż w 2014 roku.
Po wyeliminowaniu zdarzeń jednorazowych:
- opłaty do Bankowego Funduszu Gwarancyjnego (BFG) w ramach funduszu ochrony środków gwarantowanych (FOŚG) na pokrycie wypłat środków gwarantowanych dla deponentów Spółdzielczego Banku Rzemiosła i Rolnictwa z Wołomina w związku z jego upadłością w wysokości 337,93 mln PLN,
- opłaty na Fundusz Wsparcia Kredytobiorców w wysokości 142 mln PLN porównywalny zysk netto wyniósł 2 998,3 mln PLN i był 7,9% niższy niż w 2014 roku.
W rachunku wyników Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego SA za 2015 rok suma pozycji dochodowych wyniosła 10 665 mln PLN i była o 481,7 mln PLN, tj. o 4,3% niższa niż w 2014 roku, głównie w efekcie spadku wyniku odsetkowego o 6,6% r/r.
Rachunek zysków i strat Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego SA (w mln PLN)
| 2015 | 2014 | Zmiana (w mln PLN) | Zmiana (w %) | |
| Przychody z tytułu odsetek | 9 657,8 | 10 737,4 | (1 079,7) | -10,1% |
| Koszty z tytułu odsetek | (2 629,2) | (3 214,5) | 585,3 | -18,2% |
| Wynik z tytułu odsetek | 7 028,6 | 7 522,9 | (494,3) | -6,6% |
| Przychody z tytułu prowizji i opłat | 3 598,3 | 3 901,9 | (303,6) | -7,8% |
| Koszty z tytułu prowizji i opłat | (747,7) | (968,4) | 220,7 | -22,8% |
| Wynik z tytułu prowizji i opłat | 2 850,6 | 2 933,5 | (82,9) | -2,8% |
| Przychody z tytułu dywidend | 10,7 | 6,5 | 4,1 | 63,7% |
| Wynik na instrumentach finansowych wycenianychdo wartości godziwej | 40,6 | 75,2 | (34,6) | -46,0% |
| Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych | 87,7 | 150,1 | (62,3) | -41,5% |
| Wynik z pozycji wymiany | 369,1 | 235,8 | 133,3 | 56,5% |
| Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto | 277,5 | 222,6 | 54,9 | 24,7% |
| Wynik z tytułu odpisów aktualizujących wartość | (1 475,9) | (1 898,7) | 422,8 | -22,3% |
| Ogólne koszty administracyjne | (6 036,3) | (5 245,1) | (791,1) | 15,1% |
| Wynik z działalności operacyjnej | 3 152,6 | 4 002,8 | (850,1) | -21,2% |
| Udział w zyskach i stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach | 38,1 | 31,81 | 6,3 | 19,8% |
| Zysk (strata) brutto | 3 190,8 | 4 034,6 | (843,8) | -20,9% |
| Podatek dochodowy | (589,5) | (791,7) | 202,3 | -25,5% |
| Zysk netto (z uwzględnieniem udziałowców niesprawujących kontroli) | 2 601,3 | 3 242,8 | (641,6) | -19,8% |
| Zyski (straty) udziałowców niesprawujących kontroli | (8,3) | (11,3) | 3,0 | -26,5% |
| Zysk (strata) netto | 2 609,6 | 3 254,1 | (644,6) | -19,8% |
Wynik z tytułu odsetek
Uzyskany w 2015 roku wynik odsetkowy wyniósł 7 028,6 mln PLN i był o 494,3 mln PLN niższy niż w roku ubiegłym. Wynik odsetkowy był determinowany dalszym spadkiem poziomu stóp rynkowych (dla stawek WIBOR 1M oraz 3M wyniósł w ujęciu rocznym odpowiednio 0,43 p.p. i 0,34 p.p.), który został częściowo skompensowany wzrostem przychodów związanym z przyrostem portfela kredytowego oraz ograniczeniem kosztów jego finansowania.
Przychody odsetkowe (w mln PLN)
W 2015 roku przychody odsetkowe wyniosły 9 657,8 mln PLN i w porównaniu z ubiegłym rokiem były niższe o 10,1% w głównej mierze w efekcie spadku:
- przychodów z tytułu kredytów i pożyczek udzielonych klientom o 11,3% r/r – efekt spadku złotowych stóp procentowych, który dla stawek WIBOR 1M oraz 3M wyniósł w ujęciu rocznym odpowiednio 0,43 p.p. i 0,34 p.p., ograniczenia oprocentowania kredytów konsumpcyjnych opartych na formule 4xLombard (od końca 2013 roku maksymalne oprocentowanie kredytów spadło o 6 p.p. z 16% do 10%). Spadek ten został częściowo zrekompensowany wzrostem portfela kredytowego,
- przy wzroście przychodów z tytułu instrumentów pochodnych zabezpieczających o 31,3% r/r, głównie transakcji IRS w PLN.
W tym samym okresie dynamika kosztów odsetkowych ukształtowała się na poziomie (-)18,2% r/r, wynikającego z niższego średniego oprocentowania depozytów w efekcie spadku rynkowych stóp procentowych i dostosowania oferty cenowej produktów depozytowych oraz zmiany struktury depozytów (wzrost udziału depozytów bieżących).
Marża odsetkowa spadła o ok. 0,6 p.p. r/r do poziomu 3,0% na koniec 2015 roku. Wzrost aktywów oprocentowanych o 7,8% r/r (gł. portfela kredytów i pożyczek udzielonych klientom), nie przełożył się na analogiczny wzrost zannualizowanego wyniku odsetkowego, pozostającego pod presją rekordowo niskich stóp procentowych.
W 2015 roku średnie oprocentowanie kredytów PKO Banku Polskiego SA wyniosło 4,2%, a średnie oprocentowanie depozytów ogółem ukształtowało się na poziomie 1,1%, wobec odpowiednio 5,3% i 1,4% w 2014 roku.
Wynik z tytułu prowizji i opłat
Wynik z tytułu prowizji i opłat wyniósł w 2015 roku 2 850,6 mln PLN i był o 82,9 mln PLN niższy niż w roku ubiegłym, w efekcie spadku przychodów prowizyjnych o 303,6 mln PLN, przy niższych o 220,7 mln PLN kosztach prowizyjnych.
Przychody prowizyjne (w mln PLN)
Poziom wyniku prowizyjnego był w głównej mierze determinowany przez:
- spadek wyniku z tytułu kart płatniczych (-127,5 mln r/r), głównie w efekcie spadku prowizji z tytułu interchange fee, będących konsekwencją obligatoryjnego obniżenia przez organizacje płatnicze stawek opłaty interchange do poziomu 0,2% dla kart debetowych oraz 0,3% dla kart kredytowych od początku 2015 roku – niższym prowizjom z tego tytułu towarzyszył wzrost transakcyjności kartowej,
- spadek wyniku prowizyjnego z tytułu ubezpieczeń kredytów (-97,6 mln PLN r/r), głównie w efekcie spadku prowizji z tytułu ubezpieczeń kredytów konsumpcyjnych; dodatkowo w 2015 roku nastąpił wzrost sprzedaży produktów ubezpieczeniowych oferowanych przez podmioty z Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego SA, od której wyniki na poziomie Grupy Kapitałowej prezentowane są w kategorii wynik pozostały z działalności ubezpieczeniowej,
- spadek kosztów usług akwizycyjnych o 44,6 mln r/r, wyższe koszty 2014 roku związane były z przejęciem spółki ubezpieczeniowej,
- spadek przychodów z tytułu obsługi rachunków bankowych (-23,2 mln PLN r/r),
- spadek przychodów z tytułu operacji kasowych (-12,8 mln PLN r/r) w związku z rozwojem bankowości elektronicznej,
- wzrost przychodów prowizyjnych z tytułu obsługi funduszy inwestycyjnych oraz funduszy emerytalnych (w tym opłaty za zarządzanie) o 23,5 mln PLN r/r w efekcie wzrostu portfela zarządzanych aktywów,
- wzrost przychodów z tytułu udzielonych kredytów i pożyczek (+33,1 mln PLN r/r) w wyniku wzrostu sprzedaży kredytów,
- wzrost przychodów z tytułu produktów inwestycyjno-ubezpieczeniowych (+45,4 mln PLN r/r), w efekcie rozszerzenia Grupy Kapitałowej o spółkę ubezpieczeniową od II kwartału 2014 roku i rozszerzenie oferty produktowej Grupy Kapitałowej o produkty inwestycyjno-ubezpieczeniowe.
Wynik pozostały
W 2015 roku wynik z pozostały wyniósł 785,6 mln PLN i wzrósł o 13,8% w porównaniu z rokiem poprzednim. Poziom wyniku pozostałego był w głównej mierze determinowany przez:
- wzrost wyniku z pozycji wymiany o 133,3 mln PLN,
- poprawę wyniku na pozostałej działalności operacyjnej o 54,9 mln PLN, głównie na skutek wzrostu wyniku z tytułu dystrybucji polis, który w wynikach Grupy Kapitałowej prezentowany jest w kategorii wyniku pozostałego z działalności ubezpieczeniowej,
- przy niższych wynikach uzyskanych na inwestycyjnych papierach wartościowych oraz instrumentach wycenianych do wartości godziwej łącznie o 96,9 mln PLN, determinowanych sytuacją na polskim rynku długu.
Wynik pozostały (w mln PLN)
Ogólne koszty administracyjne
W 2015 roku ogólne koszty administracyjne wyniosły 6 036,3 mln PLN i wzrosły o 15,1% w porównaniu z rokiem poprzednim. Po wyłączeniu zdarzeń jednorazowych – opłata BFG w ramach funduszu ochrony środków gwarantowanych w wysokości 337,93 mln PLN oraz opłata na Fundusz Wsparcia Kredytobiorców w wysokości 142 mln PLN – ogólne koszty administracyjne wyniosły 5 556,4 mln PLN i wzrosły o 5,9% w porównaniu z rokiem poprzednim.
Poziom ogólnych kosztów administracyjnych był determinowany w głównej mierze przez zmiany wpływające na strukturę Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego SA w 2014 roku, w tym głównie nabycie spółek z Grupy Nordea oraz przez wzrost składek i wpłat na Bankowy Fundusz Gwarancyjny o 211,4 mln PLN r/r (głównie w efekcie wzrostu stawek procentowych opłat BFG). Ponadto w ciężar 2015 roku zaewidencjonowane zostały dodatkowe koszty związane z utworzeniem Funduszu Wsparcia Kredytobiorców (142,0 mln PLN) oraz wpłata na rzecz BFG dot. wypłat środków gwarantowanych z tyt. depozytów zgromadzonych w SK Bank (337,9 mln PLN), co przełożyło się na ukształtowanie efektywności działania Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego SA, mierzonej wskaźnikiem C/I w ujęciu rocznym na poziomie 56,6% (+9,5 p.p. r/r). Po eliminacji skutków zdarzeń jednorazowych poziom wskaźnika ukształtował się na poziomie 52,1% (+5,0 p.p. r/r).
Ogólne koszty administracyjne (w mln PLN)
Składowe wskaźnika C/I Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego SA
Wskaźnik C/I Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego SA
Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości i rezerw
Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości i rezerw odzwierciedla konserwatywne podejście Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego SA w zakresie rozpoznawania i wyceny ryzyka kredytowego. Poprawa wyniku z tytułu odpisów (-22,3% r/r) nastąpiła głównie w efekcie zmniejszenia odpisów na portfelu kredytów gospodarczych w związku z poprawą jakości nowo udzielanych kredytów w stosunku do starszych generacji.
Wskaźniki udziału kredytów z rozpoznaną utratą wartości oraz pokrycia kredytów z rozpoznaną utratą wartości na koniec 2015 roku wyniosły odpowiednio 6,6% (spadek o 0,3 p.p. w stosunku do 2014 roku) i 63,3% (wzrost o 1,4 p.p. w stosunku do 2014 roku), dzięki poprawie jakości kredytów gospodarczych.
Koszt ryzyka na koniec 2015 roku ukształtował się poziomie 0,7% w stosunku do 1,0% na koniec 2014 roku, głównie w efekcie poprawy wyniku z tytułu odpisów na kredytach gospodarczych.
Wyniki z odpisów na należności Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego SA
Koszty ryzyka i NPL GK PKO Banku Polskiego SA