Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Główne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej

Najistotniejszy wpływ na sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego SA wywiera sprawozdanie z sytuacji finansowej podmiotu dominującego. Determinuje on zarówno wielkość sumy bilansowej, jak również strukturę aktywów i pasywów. Suma bilansowa Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego SA na koniec 2015 roku wyniosła 266,9 mld PLN, co oznacza wzrost o 7,3% r/r.

Struktura aktywów (w mln PLN)

Struktura pasywów (w mln PLN)

Główny wpływ na wzrost aktywów Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego SA miał wzrost wolumenu kredytów i pożyczek udzielonych klientom o 10 916,3 mln PLN r/r. Wzrost aktywów został sfinansowany w głównej mierze wzrostem zobowiązań wobec klientów o 21 371,7mln PLN r/r.

Podstawowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego SA (w mln PLN)

Kredyty udzielone klientom

W strukturze rodzajowej portfela kredytowego netto główną pozycję stanowią kredyty i pożyczki sektora niefinansowego (92,2% portfela na koniec 2015 roku). Kredyty mieszkaniowe, których wolumen wzrósł o 5,1% r/r, stanowią główną pozycję kredytów i pożyczek sektora niefinansowego (57,3% portfela na koniec 2015 roku). W 2015 roku odnotowano także wzrost kredytów konsumpcyjnych o 1,6 mld PLN.                    

Kredyty i pożyczki udzielone klientom Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego SA – struktura rodzajowa (w mln PLN)

W strukturze terminowej kredytów i pożyczek udzielonych klientom dominującą rolę odgrywają kredyty długoterminowe (75,3% portfela), które wzrosły w stosunku do 2014 roku o 1,8% r/r w efekcie przyrostu portfela kredytów mieszkaniowych. Kredyty krótkoterminowe, których udział wynosi 24,7% odnotowały dynamikę wzrostową na poziomie 21,2% r/r.

Kredyty i pożyczki udzielone klientom Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego SA – struktura terminowa (w mln PLN)

Papiery wartościowe

Na koniec 2015 roku portfel papierów wartościowych Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego SA wyniósł 44,4 mld PLN i odnotował wzrost o 4,3 mld PLN w porównaniu do końca 2014 roku. W strukturze rodzajowej portfela dominowały dłużne papiery emitowane przez banki centralne oraz emitowane przez Skarb Państwa.

Portfel papierów wartościowych Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego SA (w mln PLN)

Zobowiązania wobec klientów

W strukturze rodzajowej zobowiązań wobec klientów główną pozycję stanowią zobowiązania wobec ludności (69,2% portfela na koniec 2015 roku), przy wzroście udziału zobowiązań wobec podmiotów gospodarczych oraz zobowiązań wobec jednostek budżetowych.

Zobowiązania wobec klientów Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego SA – struktura rodzajowa (w mln PLN)

W 2015 roku zmianie uległa struktura terminowa zobowiązań wobec klientów. Udział zobowiązań o terminie zapadalności do 1 miesiąca włącznie wzrósł istanowił 63,3% wszystkich zobowiązań wobec klientów na dzień 31 grudnia 2015 roku, najbardziej wzrósł udział zobowiązań o terminach zapadalności powyżej 1 do 3 miesięcy włącznie.

Zobowiązania wobec klientów Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego SA – struktura terminowa (w mln PLN)

Finansowanie zewnętrzne

Grupa Kapitałowa PKO Banku Polskiego SA jest aktywnym uczestnikiem rynku emisji dłużnych papierów wartościowych, zarówno krajowego jak i międzynarodowego. Działania te mają na celu dywersyfikację źródeł finansowania działalności oraz dostosowanie ich do wymogów regulacyjnych. Na koniec 2015 roku główną pozycję w przedmiotowych źródłach finansowania stanowiły kredyty otrzymane od monetarnych instytucji finansowych, w tym przede wszystkim linia kredytowa od Nordea Bank AB (publ), będąca elementem transakcji nabycia przez PKO Bank Polski SA aktywów Grupy Nordea (otrzymana z przeznaczeniem na finansowanie portfela przejętych kredytów hipotecznych).

Kolejną istotną kategorię finansowania długoterminowego stanowiły zobowiązania z tytułu emisji papierów wartościowych. Spadek tych zobowiązań jest efektem spłaty emisji obligacji w ramach programu EMTN w wysokości 800 EUR w październiku 2015 roku oraz 500 mln CHF w grudniu 2015 roku.

Wolumen zobowiązań podporządkowanych, które obejmują pożyczkę podporządkowaną w CHF przejętego banku, pozostał na stabilnym poziomie.

Szczegółowe informacje o emisjach przeprowadzonych przez Grupę Kapitałową PKO Banku Polskiego SA zostały opisane w nocie 35 Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego SA za rok zakończony 31 grudnia 2015 roku.

Finansowanie zewnętrzne Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego SA (w mln PLN)

Kapitały własne i łączny współczynnik kapitałowy

Kapitały własne Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego SA wzrosły o 9,6% w ujęciu rocznym, stanowiąc na koniec 2015 roku 11,3% pasywów.

Na dzień 31 grudnia 2015 roku miary adekwatności kapitałowej zostały wyliczone w oparciu o postanowienia Rozporządzenia CRR.

Łączny współczynnik kapitałowy  Grupy PKO Banku Polskiego SA na koniec 2015 roku wyniósł  14,61% a tym samym ukształtował się na poziomie o 1,6 p.p. wyższym od uzyskanego na koniec 2014 roku. Poprawa wskaźnika spowodowana jest wzrostem funduszy własnych w efekcie zaliczenia części zysku z 2014 roku oraz brakiem wypłaty dywidendy, jak również działaniami przeprowadzonymi w celu optymalizacji aktywów ważonych ryzykiem. Najistotniejszym źródłem przeprowadzonej optymalizacji aktywów ważonych ryzykiem była poprawa jakości danych (m.in. uwzględnienie w kategorii ekspozycji detalicznych wszystkich klientów MŚP spełniających kryteria segmentacji) oraz przegląd zobowiązań pozabilansowych, w tym weryfikacja przypisywanych wag ryzyka produktu.                   

Kapitały własne i łączny współczynnik kapitałowy Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego SA (w mln PLN)

Wzrost średnich aktywów (o 12,7% r/r) oraz istotne wzmocnienie bazy kapitałowej (wzrost średnich kapitałów o 9,7% r/r), przy ujemnej dynamice wyniku przełożyły się na pogorszenie wskaźników rentowności: aktywów (ROA) i kapitałów (ROE), odpowiednio o 0,4 p.p. i 3,3 p.p. Pogorszenie wskaźników rentowności odzwierciedla tendencję na rynku, niższe wyniki odnotowuje cały sektor bankowy.

ROE GK PKO Banku Polskiego SA/stopa wolna*

* stopa wolna od ryzyka liczona jako średnia roczna z rentowności 10 letnich obligacji Skarbu Państwa.